Un largo camino para superar el examen

AGENCIAS /EFE Las pruebas de resistencia realizadas a los principales bancos españoles han demostrado sobre el papel qué pasaría ante el deterioro que sufren, dada la gravedad de la situación económica. Las investigaciones se refieren a 91 entidades en veinte países, lo que supone el 65% de la banca europea. España, la más transparente con mucha diferencia de sus vecinos, ha destapado hasta el 95%, 27 bancos y cajas (las únicas que se han quedado fuera por irrelevantes individualmente han sido las cooperativas).

l ¿Quién pone el examen? En todos los casos se han tomado instituciones por orden de importancia decreciente que constituyan, por cifras de balance, al menos la mitad de la banca nacional, excepto en el caso de España, que ha aportado el mencionado 95%. El control ha sido realizado por los bancos centrales y el Comité de Supervisores Bancarios Europeos (CEBS). Estados Unidos fue pionero a la hora de publicar los resultados de los exámenes a sus principales bancos durante la crisis financiera internacional. Las condiciones establecidas en los europeos son más exigentes con bancos y cajas.

l Una metodología exigente. Las entidades que han suspendido la prueba (los cuatro grupos de cajas españolas más Cajasur, así como un banco alemán y uno griego) son aquellas que no podrían superar el límite del 6% en la ratio «Tier 1» (el indicador que refleja el capital de primera calidad, es decir, el capital, las reservas y las acciones preferentes de una entidad para hacer frente a los riesgos asumidos) en un escenario de serio deterioro.

l Tres escenarios posibles. La metodología aplicada a los bancos para saber si superarían una situación adversa se plantea sobre tres escenarios posibles. El primero es una caída de la Bolsa. Se calcula que entre 2010 y 2011, bajaría un 19% y las previsiones de crecimiento de la Comisión Europea no se cumplirían.

l Ante una recesión. El segundo es el de otra recesión. Asume que la economía europea caería un 3% de media respecto a las previsiones de crecimiento de Bruselas (del 1% para este año y el 1,7% para el siguiente) y que la UE se adentrase en la temida doble recesión. En ese caso, los mercados se desplomarían este año y el próximo un 36% y las acciones en poder de los bancos verían rebajada su calificación por parte de las agencias de rating en al menos cuatro puntos. En el caso español, un reciente cambio legal permite que el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria inyecte capital en entidades que no hayan superado la prueba.

l Situación como en Grecia. Y el tercero es de colapso por la deuda soberana (lo que ha ocurrido en Grecia). Aquí es donde el CEBS se ha puesto benévolo. Asume rebajas fuertes del valor de las emisiones de bonos para estimar las pérdidas y sólo considera los títulos vendidos por los bancos y no los que poseen, en teoría, a la espera del vencimiento.